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投資目標

本基金主要投資于基礎產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。

投資范圍

本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等）、同業(yè)存單、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
基金的投資組合比例為：股票（包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證及港股通標的股票）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中對港股通標的股票的投資比例不超過股票資產(chǎn)的50%，投資于基礎產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)上市公司股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種或?qū)ν顿Y比例要求有變更的，基金管理人在履行適當程序后，可以做出相應調(diào)整。

投資策略

（一）大類資產(chǎn)配置策略
本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境、市場指標等可能影響證券市場的重要因素，對各大類資產(chǎn)的風險收益特征進行深入分析，在嚴格控制組合風險的基礎上，調(diào)整或確定各大類資產(chǎn)的配置比例，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
1、宏觀經(jīng)濟環(huán)境
2、政策環(huán)境
3、市場指標
（二）股票投資策略
1、基礎產(chǎn)業(yè)主題的界定
基礎產(chǎn)業(yè)指為社會生產(chǎn)和生活提供基礎性、大眾性服務的產(chǎn)業(yè)群，主要集中在傳統(tǒng)基建、新基建和社會民生基礎服務等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)基建主要指以交通運輸（鐵路、公路、港口、機場）、能源、通信、水利為代表的四類基礎設施。新基建是指以新發(fā)展理念為引領(lǐng)，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動，以信息網(wǎng)絡為基礎，面向高質(zhì)量發(fā)展需要，提供數(shù)字轉(zhuǎn)型、智能升級、融合創(chuàng)新等服務的基礎設施體系。社會民生基礎服務包括但不限于教育、文化、醫(yī)療衛(wèi)生等民生保障產(chǎn)業(yè)。
當前我國基礎產(chǎn)業(yè)建設相對完備，但人均存量、質(zhì)量與發(fā)達國家還存在一定的差距，基礎產(chǎn)業(yè)存在較大的發(fā)展空間和增長潛力。參照國家推進基礎設施建設的相關(guān)方針政策，我國將堅持以整體優(yōu)化、協(xié)同融合為導向，統(tǒng)籌存量和增量、傳統(tǒng)和新型基礎設施發(fā)展，進而打造集約高效、經(jīng)濟適用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎設施體系。具體到本基金而言，基礎產(chǎn)業(yè)主題主要覆蓋傳統(tǒng)基建、新基建和社會民生基礎服務相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上市公司。
2、行業(yè)配置策略
行業(yè)配置方面，本基金將持續(xù)跟蹤基礎產(chǎn)業(yè)主題涵蓋的各行業(yè)整體的收入增速、利潤增速、毛利率變動幅度的情況，著重分析行業(yè)所處生命周期、行業(yè)內(nèi)外競爭空間、行業(yè)盈利前景、行業(yè)成長空間及行業(yè)估值水平等多層面的因素，在此基礎上判斷行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，從而確定本基金的行業(yè)配置比例。
3、個股精選策略
本基金通過定量與定性分析相結(jié)合的方式，主要采取“自下而上”的選股策略，篩選兼具估值吸引力與業(yè)績成長性的優(yōu)質(zhì)標的。
4、港股通標的股票投資策略
本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。
本基金將對港股通標的股票進行系統(tǒng)性分析，在采用行業(yè)配置策略和個股精選策略的基礎上，結(jié)合香港股票市場情況，重點投資于港股通標的股票范圍內(nèi)基礎產(chǎn)業(yè)主題涵蓋的相關(guān)行業(yè)中處于合理價位的具備核心競爭力的上市公司股票。
（三）債券投資策略
對債券的投資將作為控制投資組合整體風險的重要手段之一，通過采用積極主動的投資策略，結(jié)合宏觀經(jīng)濟變化趨勢，貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，權(quán)衡到期收益率與市場流動性，精選個券并構(gòu)建和調(diào)整債券組合，在追求債券資產(chǎn)投資收益的同時兼顧流動性和安全性。
（四）可轉(zhuǎn)換債券（含可交換債券）投資策略
基于行業(yè)研究、公司研究和可轉(zhuǎn)債估值模型分析，本基金投資可轉(zhuǎn)換債券（含可交換債券）的投資策略主要包括行業(yè)配置策略、個券精選策略、轉(zhuǎn)股策略、條款博弈策略等。
（五）資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征，估計違約率和提前償付比率，并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型，對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資，以降低流動性風險。
（六）股指期貨投資策略
本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值和流動性管理為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風險和流動性風險，改善組合的風險收益特性。
若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金可相應調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。

業(yè)績比較基準

本基金的業(yè)績比較基準為：中證基建工程指數(shù)收益率×35%+中證新型基礎設施建設主題指數(shù)收益率×35%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×10%+中證綜合債券指數(shù)收益率×20%
采用該比較基準主要基于如下考慮：
作為專業(yè)指數(shù)提供商提供的指數(shù)，中證指數(shù)有限公司提供的中證系列指數(shù)體系具有一定的優(yōu)勢和市場影響力，其中：
1、中證基建工程指數(shù)以中證全指為樣本空間，選取涉及建筑與工程業(yè)務的上市公司股票作為成份股，以反映基建工程領(lǐng)域相關(guān)上市公司的整體表現(xiàn)，適合作為本基金主題界定的“傳統(tǒng)基建相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上市公司”部分的比較基準。
2、中證新型基礎設施建設主題指數(shù)從滬深A股中選取100只業(yè)務涉及5G基礎設施、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際高鐵和軌道交通、新能源汽車充電樁等新型基礎設施建設的上市公司股票作為指數(shù)樣本股，以反映新基建領(lǐng)域股票的整體表現(xiàn)，適合作為本基金主題界定的“新基建相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上市公司”部分的比較基準。
3、中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）選取符合港股通資格的普通股作為樣本股，采用自由流通市值加權(quán)計算，能夠反映港股通范圍內(nèi)上市公司的整體狀況和走勢，適合作為本基金港股通標的股票投資的比較基準。
4、中證綜合債券指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，是一個綜合反映交易所和銀行間市場國債、金融債、企業(yè)債、央票及短融整體走勢的跨市場債券指數(shù)，適合作為本基金債券投資的比較基準。
如果相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準推出，或者市場發(fā)生變化導致本業(yè)績比較基準不再適用或本業(yè)績比較基準的構(gòu)成因子停止發(fā)布或變更名稱，基金管理人可以在符合法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，與基金托管人協(xié)商一致，變更業(yè)績比較基準并及時公告，而無須召開基金份額持有人大會。

收益風險特征

本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場基金。
本基金可投資于港股通標的股票，會面臨匯率風險和港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。

基金經(jīng)理

葉秀賢

天津大學管理科學與工程專業(yè)碩士，具有13年證券從業(yè)經(jīng)驗，曾在申銀萬國證券研究所擔任研究銷售，在廣發(fā)證券擔任銷售經(jīng)理、電子行業(yè)分析師。2023年9月加入寶盈基金管理有限公司，在研究部先后擔任行業(yè)研究員，基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任寶盈基礎產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金、寶盈人工智能主題股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

歷史分紅

收益表現(xiàn)（%）